オリオンビール(409A)の新規上場が決まりました。
わたしの初値予想とBBスタンスについて紹介します。
事業内容(概要)
オリオンビール(409A)は、当社、連結子会社（オリオンホテル株式会社、株式会社石川酒造場、オリオン沖映合同会社）、関連会社（アサヒオリオン飲料株式会社）の計５社で構成されており、主な事業内容と、主要会社の当該事業における位置づけは次のとおりであります
当社グループでは、「オリオン」ブランドを掲げて、酒類清涼飲料事業と観光・ホテル事業（観光客向けのホテルビジネス）を展開しています。酒類清涼飲料事業は、沖縄県民及び観光客の需要回復によりコロナ禍を乗り越え着実に業績を拡大し、また沖縄県外、海外も高成長を実現しています。観光・ホテル事業は、好ロケーションに位置するホテルを有し、今後の観光客の更なる増加を見据えてリニューアル工事を実施、需要増加に備えています。
[事業系統図]
初値予想
オリオンビール(409A)の上場において、気になる点は下記になります。
- テーマ的には、「酒類清涼飲料の製造・販売及びホテル等の運営」で普通
- 業績は、普通
- 当選本数は、微妙
第69期第１四半期連結累計期間、利益を確保している（売上高は7,045百万円、営業利益は1,076百万円、経常利益は1,084百万円となりました。親会社株主に帰属する四半期純利益は、オリオンホテル那覇の譲渡に関連する特別利益1,053百万円の計上、及びそれに伴う法人税等の増加により、1,488百万円）が、当選本数が多めを考慮すると、
公募割れの可能性があると判断します。
ＢＢの参加スタンス
現時点でのBBスタンス；
【更新日：2025/9/8】
仮条件がでました。
想定価格：770円
仮条件 ：800～850円
想定価格から見て、仮条件が上振れなので、判定を変更「△→○」。
独自評価
| 新規上場会社名 | オリオンビール |
| 独自評価（◎大、○：普通、△：リスク） | |
| 初値期待度 | △→○ |
| 人気度 | ○
（事業内容：酒類清涼飲料の製造・販売及び
ホテル等の運営） |
| 業績 | ○
評価項目：
売上高（10% 以上）：○
経常利益（10% 以上）：○
当期純利益（10% 以上）：○
自己資本比率（40%以上）：△
自己資本利益率（10% 以上）：○ |
| 当選枚数 | △：
普通（～20,000本）：○※
多い（20,001本～）：△
※売出株数の影響を考慮要 |
上場スケジュール
| ■ＪＰＸ：新規上場会社情報より引用 | |
| 市場区分 | プライム市場 |
| 事業の内容 | 酒類清涼飲料の製造・販売及びホテル等の運営 |
| 業種別分類・コード | 食料品・409A |
| 公募株数 | 0株 |
| 売出株数 | 21,672,400株 |
| ＯＡ株数 | 3,250,800株 |
| 当選本数（売買単位：100株） | 249,232本 |
| 仮条件決定日 | 9/8 |
| ＢＢ期間 | 9/9～9/12 |
| 公開価格決定日（当選日） | 9/16 |
| 申込期間 | 9/17～9/22 |
| 上場日 | 9/25 |
| 主幹事証券 | 野村證券 |
| 幹事証券 | みずほ証券
ＳＭＢＣ日興証券
楽天証券
ＳＢＩ証券
松井証券 |
事業規模
| 想定価格 | 770円 |
| 上場時発行済み株式総数 | 40,813,400株 |
| 想定時価総額 | 314.3億円 |
| 吸収金額 | 191.9億円 |
| 案件規模 | 小型案件 |
企業業績
では、また！！
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