システムエグゼ(548A)の新規上場が決まりました。
わたしの初値予想とBBスタンスについて紹介します。
事業内容(概要)
システムエグゼ(548A)は、当社及び連結子会社１社（SYSTEMEXE VIETNAM COMPANY LIMITED）により構成されております。
創業以来培ってきた特定業種に特化した業務知識と開発力を強みとし、「ITで豊かな未来を創る」ことをミッションに、顧客企業の基幹業務システムをはじめとする情報システムの企画や設計、構築、保守・運用まで一気通貫でのサービス提供、自社開発製品の販売・導入支援などのシステムインテグレーション（以下、「SI」）事業を展開しております。
[事業系統図]
初値予想
システムエグゼ(548A)の上場において、気になる点は下記になります。
- テーマ的には、「システムインテグレーションおよび自社開発ソフトウェアプロダクトの提供」で普通
- 業績は、普通
- 当選本数は、普通
第29期第３四半期連結累計期間、売上の伸びは見えないが、利益（売上高は製造業を中心としたIT投資需要を背景に増収しており、9,331,621千円となりました。営業利益は、前年に発生していた不採算案件が解消したこと等から591,152千円となりました。また、同様の理由で経常利益は591,471千円）があり、IPO人気を考慮すれば、
公募割れの可能性が少ないと判断します。
ＢＢの参加スタンス
現時点でのBBスタンス；
独自評価
| 新規上場会社名 | システムエグゼ |
| 独自評価（◎大、○：普通、△：リスク） | |
| 初値期待度 | ○ |
| 人気度 | ○
（事業内容：システムインテグレーションお
よび自社開発ソフトウェアプロダクトの提供） |
| 業績 | ○
評価項目：
売上高（10% 以上）：△
経常利益（10% 以上）：△
当期純利益（10% 以上）：△
自己資本比率（40%以上）：○
自己資本利益率（10% 以上）：△ |
| 当選枚数 | ○：
普通（～20,000本）：○※
多い（20,001本～）：△
※売出株数の影響を考慮要 |
上場スケジュール
| ■ＪＰＸ：新規上場会社情報より引用 | |
| 市場区分 | スタンダード市場 |
| 事業の内容 | システムインテグレーションおよび自社開発
ソフトウェアプロダクトの提供 |
| 業種別分類・コード | 情報・通信業・548A |
| 公募株数 | 401,100株 |
| 売出株数 | 715,000株 |
| ＯＡ株数 | 167,400株 |
| 当選本数（売買単位：100株） | 12,835本 |
| 仮条件決定日 | 3/17 |
| ＢＢ期間 | 3/19～3/26 |
| 公開価格決定日（当選日） | 3/27 |
| 申込期間 | 3/30～4/2 |
| 上場日 | 4/6 |
| 主幹事証券 | みずほ証券 |
| 幹事証券 | 岩井コスモ証券
ＳＭＢＣ日興証券
岡三証券
三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
楽天証券 |
事業規模
| 想定価格 | 950円 |
| 上場時発行済み株式総数 | 5,234,000株 |
| 想定時価総額 | 49.7億円 |
| 吸収金額 | 12.2億円 |
| 案件規模 | 小型案件 |
企業業績
では、また！！
0 件のコメント:
コメントを投稿