シーユーシー(9158)の新規上場が決まりました。
わたしの初値予想とBBスタンスについて紹介します。
事業内容(概要)
シーユーシー(9158)は、当社と国内連結子会社13社、海外連結子会社７社から構成されています。
当社グループは「医療という希望を創る。」というミッションに基づき、医療機関支援セグメント及び訪問看護セグメントを報告セグメントとして事業を展開しています。医療機関支援セグメントでは、支援先医療機関に対し、当社が経営支援から売上成長支援まで様々なソリューションをワンストップで提供する事業を行い、訪問看護セグメントでは、当社の子会社を通じて、居宅訪問看護の提供や在宅ホスピスの運営といった事業を行っており、当社グループとして、幅広い事業プラットフォームを提供しています。
[事業系統図]
初値予想
シーユーシー(9158)の上場において、気になる点は下記になります。
- テーマ的には、「医療機関支援事業、居宅訪問看護事業及び在宅ホスピス事業」で普通
- 業績は、普通
- 当選本数は、微妙
第９期第３四半期連結累計期間、利益を確保している（当社グループの売上収益は27,445百万円（前年同期比6.9％増）となりましたが、新規サービス等の縮小や、訪問看護セグメントにおける新規開設の影響で、営業利益は3,166百万円（前年同期比30.9％減）、税引前四半期利益は3,132百万円（前年同期比30.8％減）、四半期利益は2,132百万円（前年同期比28.6％減））が、当選本数が多めを考慮すると、
公募割れの可能性があると判断します。
ＢＢの参加スタンス
現時点でのBBスタンス；
【更新日：2023/6/5】
仮条件がでました。
想定価格：1,670円
仮条件 ：1,800～1,920円
想定価格から見て、仮条件の価格が上振れなので、判定を変更「△→○」。
独自評価
| 新規上場会社名 | シーユーシー |
| 独自評価（◎大、○：普通、△：リスク） | |
| 初値期待度 | △→○ |
| 人気度 | ○
（事業内容：医療機関支援事業、居宅訪問看護
事業及び在宅ホスピス事業） |
| 業績 | ○
評価項目：
売上高（10% 以上）：○
経常利益（10% 以上）：○
当期純利益（10% 以上）：○
自己資本比率（40%以上）：△
自己資本利益率（10% 以上）：○ |
| 当選枚数 | △：
普通（～20,000本）：○※
多い（20,001本～）：△
※売出株数の影響を考慮要 |
上場スケジュール
| ■ＪＰＸ：新規上場会社情報より引用 | |
| 市場区分 | グロース市場 |
| 事業の内容 | 医療機関支援事業、居宅訪問看護事業及び在宅
ホスピス事業 |
| 業種別分類・コード | サービス業・9158 |
| 公募株数 | 6,400,000株 |
| 売出株数 | 0株 |
| ＯＡ株数 | 960,000株 |
| 当選本数（売買単位：100株） | 73,600本 |
| 仮条件決定日 | 6/5 |
| ＢＢ期間 | 6/5～6/9 |
| 公開価格決定日（当選日） | 6/12 |
| 申込期間 | 6/13～6/16 |
| 上場日 | 6/21 |
| 主幹事証券 | 三菱ＵＦＪモルガン・スタンレー証券
みずほ証券 |
| 幹事証券 | ゴールドマン・サックス証券
ＳＭＢＣ日興証券
ＳＢＩ証券
松井証券㈱
マネックス証券
楽天証券 |
事業規模
| 想定価格 | 1,670円 |
| 上場時発行済み株式総数 | 29,030,400株 |
| 想定時価総額 | 484.8億円 |
| 吸収金額 | 122.9億円 |
| 案件規模 | 小型案件 |
企業業績
では、また！！
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